海南橡膠“大手筆”募資39億元
5月30日晚間,上市公司海南橡膠披露定增預(yù)案,擬以不低于5.16元/股的價(jià)格,非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過7.57億股,募集資金總額不超過39.03億元。
資金將有多個(gè)用途
這筆資金將用于3個(gè)項(xiàng)目的建設(shè),并補(bǔ)充流動資金。該公司股票自2016年5月31日起復(fù)牌。
公告顯示,上述項(xiàng)目分別為熱帶高效非膠農(nóng)業(yè)項(xiàng)目、特種膠園更新種植項(xiàng)目、R1公司股權(quán)收購項(xiàng)目。
海南橡膠擬使用募集資金額分別為10億元、15億元和4億元,并使用10億元補(bǔ)充流動資金。
按此次發(fā)行股數(shù)上限7.57億股測算,這次非公開發(fā)行完成后,農(nóng)墾控股持股比例將不低于58.70%,仍為該公司控股股東,海南省國資委仍為其實(shí)際控制人。
非膠農(nóng)業(yè)項(xiàng)目
其中,通過此次熱帶高效非膠農(nóng)業(yè)項(xiàng)目的實(shí)施,海南橡膠擬使用19萬畝土地,充分利用其現(xiàn)有的區(qū)位條件、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和其他資源優(yōu)勢,瞄準(zhǔn)國內(nèi)外中高端市場,生產(chǎn)鳳梨、蜜柚、芒果、香蕉等綠色生態(tài)鮮果。
通過該項(xiàng)目的實(shí)施,海南橡膠將逐步實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)多元化,有效提高盈利能力。
特種膠園更新項(xiàng)目
另外,海南橡膠擬在200萬畝核心膠園中,規(guī)劃種植約30萬畝特種膠園。
該公司擬從選苗、種植、撫管、割膠等各環(huán)節(jié)采取措施,保障膠園所產(chǎn)膠乳的品質(zhì),并通過加工工藝生產(chǎn)出特定化、差異化、高端化的天然橡膠產(chǎn)品,有效加強(qiáng)其與大型客戶合作粘度,提升渠道影響力和控制力。
特種膠園更新種植項(xiàng)目的實(shí)施將優(yōu)化海南橡膠膠園樹齡結(jié)構(gòu),提高漆高品質(zhì)天然橡膠的供給量,同時(shí)有助于進(jìn)一步增強(qiáng)國內(nèi)天然橡膠自給率,形成穩(wěn)定可靠的生產(chǎn)加工基地。
收購貿(mào)易公司
同時(shí),海南橡膠擬收購R1公司剩余股權(quán)。
2012年4月,海南橡膠全資子公司海膠新加坡公司與海南橡膠原控股股東農(nóng)墾集團(tuán)全資控制的農(nóng)墾投資公司共同出資,分別收購了R1公司15%和60%股權(quán)。
由于R1公司主要從事橡膠貿(mào)易業(yè)務(wù),與上市公司全資子公司海膠新加坡公司業(yè)務(wù)相同,導(dǎo)致上市公司與控股股東之間存在同業(yè)競爭問題。
為此,農(nóng)墾集團(tuán)計(jì)劃在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制,相關(guān)條件成熟后,將所持R1公司全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上市公司。
數(shù)據(jù)顯示,2015年,R1公司全球橡膠貿(mào)易量達(dá)到67萬噸,在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。根據(jù)Frost&Sullivan的研究報(bào)告,R1公司2015年橡膠貿(mào)易量居世界第一。
根據(jù)IRSG數(shù)據(jù),2015年,全球天然橡膠消費(fèi)量為1,234萬噸,R1公司2015年貿(mào)易量占全球消費(fèi)量的5.43%。
海南橡膠將使用此次非公開發(fā)行募集資金,購買農(nóng)墾集團(tuán)持有的R1公司60%股權(quán),有效解決與控股股東之間的同業(yè)競爭問題。
同時(shí),交易對方同意,若此次收購于2016年完成,標(biāo)的公司2016-2018年度的凈利潤累計(jì)數(shù)不低于2500萬美元;若此次收購于2017年完成,標(biāo)的公司2017-2019年度的凈利潤累計(jì)數(shù)不低于3000萬美元。
盈利能力急需增強(qiáng)
此前,受天然橡膠市場價(jià)格低迷影響,海南橡膠面臨的經(jīng)營壓力日益加大。2015年度,該公司凈虧損9.83億元,盈利能力急需增強(qiáng)。
值得注意的是,海南橡膠擁有353萬畝膠林、防護(hù)林,土地資源十分豐富。
在“打造200萬畝核心膠園”戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上,亟待合理利用剩余土地資源,實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級,完善現(xiàn)代農(nóng)業(yè)體系,打造農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈,實(shí)現(xiàn)持續(xù)增值增效,從而增強(qiáng)上市公司盈利能力。
來源:證券時(shí)報(bào)網(wǎng)、中國橡膠網(wǎng)
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